Estrategia y ResultadosResultados

Beneficios récord por séptimo año consecutivo

fotografia El Grupo Bankinter logró en 2019 un nuevo récord de beneficios, encadenando así siete años consecutivos de incremento de sus resultados, con una tasa anual de crecimiento compuesto entre 2012 y 2019 del 24%.

El beneficio neto del Grupo se situó en 550,7 millones de euros y el beneficio antes de impuestos, en 741,4 millones, lo que supone incrementos respecto al año anterior del 4,6% y el 2,8%, respectivamente.

Estos resultados incluyen los datos de EVO Banco y de Avantcard, cuya integración en las cuentas del Grupo se produjo el 31 de mayo. Excluyendo las cifras de estos negocios y el impacto de su integración, el beneficio antes de impuestos crece un 2,4%.

La rentabilidad sobre recursos propios (ROE) a finales de 2019 era del 13%, entre las más altas de la banca cotizada europea.

Solvencia

La ratio de capital CET1 fully loaded cerró en el 11,61%, por encima de lo establecido para Bankinter por el BCE, que de nuevo será este año del 8,20%, después de que el regulador haya mantenido para el banco el mismo requerimiento mínimo de capital que en 2019.

En cuanto a la liquidez, el gap comercial (diferencia entre la inversión crediticia y los recursos captados de clientes) se redujo a 1.300 millones de euros, frente a los 3.700 millones de hace un año, con lo que la ratio de depósitos sobre créditos se sitúa en el 98,3%.

Solo hay previstos 800 millones de euros de vencimiento de emisiones mayoristas para 2020 y otros 1.000 millones para 2022, si bien Bankinter dispone de activos líquidos por valor de 13.400 millones de euros y una capacidad de emisión de cédulas de 6.000 millones.

Márgenes

Margen de clientes 2,01% +9pp El negocio de clientes de Bankinter sigue estando en el origen de los buenos resultados obtenidos por el banco durante 2019, lo cual se refleja en el crecimiento de todos los márgenes de la cuenta.

El margen de intereses alcanzó a 31 de diciembre los 1.190,6 millones de euros, un 8,8% más que hace un año. Sin tener en cuenta la aportación de EVO Banco y Avantcard, el crecimiento es del 5,1%.
El margen de clientes alcanzó el 2,01%, mejorando en nueve puntos básicos el de 2018.
El margen bruto fue de 2.054,7 millones de euros, un 5,9% más que en el ejercicio anterior, con unos ingresos netos por comisiones de 479,5 millones (+6,6%). Sin contar EVO Banco, el crecimiento del margen bruto es del 3,4%.
El margen de explotación concluyó 2019 con 977,5 millones de euros, un 4,4% por encima del dato de hace un año y un 7,9% más sin tener en cuenta EVO Banco. Los costes operativos se incrementaron un 7,2%, debido en gran medida a la integración de los negocios adquiridos, si bien en el caso de la actividad bancaria (España y Portugal) apenas crecieron un 0,2%.

Con todo ello, la ratio de eficiencia de la actividad bancaria cerró en el 47,4% (el 45,3% sin tener en cuenta EVO Banco).

Balance

Los activos totales del Grupo sumaban 83.732,3 millones de euros a finales de 2019, un 9,5% más que en 2018, contando con el negocio de EVO Banco y Avantcard.
El total de la inversión crediticia a clientes alcanzó los 60.411 millones de euros, un 8,9% superior al año anterior. Excluyendo EVO Banco y atendiendo únicamente al negocio en España, el crecimiento de la inversión crediticia asciende un 5%, que se compara muy favorablemente respecto al sector (-1% hasta diciembre, según el Banco de España).
Los recursos minoristas de clientes cerraron en 57.814,6 millones de euros (+14,3%), con un alza solo en España (y sin tener en cuenta EVO Banco) del 7%, por encima de la media sectorial. En los recursos gestionados fuera de balance, el crecimiento fue del 13,7%.

Líneas de negocio

El negocio de clientes de Bankinter mantiene todo su potencial y sigue siendo el principal generador de los ingresos del Grupo, con las líneas puramente bancarias creciendo a un mayor ritmo que el negocio asegurador. Estos fueron los principales resultados

Banca de Empresas. Tuvo un año positivo, con una cartera de inversión que llegó hasta los 25.500 millones de euros. Si atendemos solo al negocio de España, la cartera de crédito a empresas fue de 23.800 millones, un 5,1% más que al cierre de 2018, pese a que el sector volvió decrecer, en este caso un 2,7% (con datos a noviembre).

Dentro de Banca de Empresas, fueron tres los negocios especialmente dinámicos: Banca Internacional, con un margen bruto que creció un 7%; el Negocio Transaccional, del que se derivaron unos ingresos por comisiones superiores en un 14%, y Banca de Inversión, que desde noviembre de 2019 opera bajo la nueva marca de Bankinter Investment y que disparó los ingresos por comisiones un 52% en el año y un 22% el margen bruto.

Banca Privada 40.400 M€ +13% Banca Comercial. La línea de negocio de personas físicas también firmó un ejercicio satisfactorio, que ha llevado a que, por primera vez, su aportación al margen bruto del Grupo iguale a la de Banca de Empresas: un 28%.

La principal palanca de este negocio fue Banca Privada, con un patrimonio gestionado que llegó a los 40.400 millones de euros, un 13% más que hace un año, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 7% entre 2014 y 2019.
En el segmento de Banca Personal el patrimonio gestionado creció un 9%, hasta los 23.700 millones de euros.

Línea Directa Aseguradora. Cerró el ejercicio con 3,16 millones de riesgos asegurados (+5%), con un 3,6% más en pólizas de Motor y un mayor crecimiento (del 9,6%) en Hogar. Las primas emitidas sumaron 891,3 millones de euros, un 4,5% más que el año anterior. El ratio combinado de Línea Directa se situó en el 87,9%; su ROE, en el 33%, y el ratio de solvencia de la compañía, en el 211%.

Bankinter Consumer Finance. Superó al cierre del ejercicio los 1,4 millones de clientes, un 8% más que hace un año. La cartera de inversión alcanzó los 2.400 millones de euros, con un crecimiento del 21%, y un volumen de nuevos préstamos de 917 millones de euros, que son un 45% más que los firmados en 2018. La mora se situaba en el 5,7%.

Bankinter Portugal. Hizo otro año brillante, que se concretó en un beneficio antes de impuestos de 66 millones de euros, frente a los 60 millones de 2018. El negocio de clientes mantuvo un ritmo muy positivo a lo largo del año, con un crecimiento de la cartera de inversión del 13%, con especial incidencia en la inversión de empresas, que se incrementó un 26%. También aumentaron significativamente los recursos (+7,6%), y los recursos gestionados fuera de balance (+12%).

EVO Banco y Avantcard. Pese a su reciente integración en el perímetro del banco, ya reflejan positivos crecimientos de la actividad. Desde junio a diciembre, EVO captó 50.000 nuevos clientes y una nueva producción hipotecaria por valor de 85 millones de euros. Avantcard experimentó un fuerte crecimiento anual en su cartera de inversión: un 23%.

Productos

Cabe destacar el volumen alcanzado en la cartera de cuentas nómina, que llegó a los 10.436 millones de euros (+25%), lo que demuestra la consolidación y el liderazgo de este producto en el mercado español.
La nueva producción hipotecaria sumó 2.956 millones de euros, un 17% más que la producción de 2018, con un 38% de las hipotecas suscritas a tipo fijo.

Grupo Bankinter. Balances consolidados al 31 de diciembre de 2019 y 2018 (Miles de euros)

ACTIVO	31-12-2019	*31-12-2018()**
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista	6.407.046	5.503.428

Activos financieros mantenidos para negociar	3.848.150	5.162.908
Derivados	314.215	432.233
Instrumentos de patrimonio	263.269	107.024
Valores representativos de deuda	1.309.400	2.623.615
Préstamos y anticipos	1.961.266	2.000.036
Bancos centrales	-	-
Entidades de crédito	1.688.819	2.000.036
Clientela	272.447	-
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración	668.485	1.309.138

Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados	130.303	129.178
Instrumentos de patrimonio	116.805	89.880
Valores representativos de deuda	13.498	39.298
Préstamos y anticipos	-	-
Bancos centrales	-	-
Entidades de crédito	-	-
Clientela	-	-
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración	-	-

Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados	-	-
Valores representativos de deuda	-	-
Préstamos y anticipos	-	-
Bancos centrales	-	-
Entidades de crédito	-	-
Clientela	-	-
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración	-	-

Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global	5.340.159	4.839.963
Instrumentos de patrimonio	106.288	78.463
Valores representativos de deuda	5.233.871	4.761.500
Préstamos y anticipos	-	-
Bancos centrales	-	-
Entidades de crédito	-	-
Clientela	-	-
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración	406.692	1.171.852

Activos financieros a coste amortizado	65.670.760	58.844.761
Valores representativos de deuda	4.850.360	3.100.712
Préstamos y anticipos	60.820.400	55.744.049
Bancos centrales	-	-
Entidades de crédito	1.649.634	481.860
Clientela	59.170.766	55.262.189
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración	1.335.245	1.231.566

Derivados - contabilidad de coberturas	202.118	170.197

Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés	107.439	11.010

Inversiones en negocios conjuntos y asociadas	140.875	110.563
Negocios conjuntos	47.734	37.678
Asociadas	93.141	72.885

Activos amparados por contratos de seguro o reaseguro	12.108	9.134

Activos tangibles	600.654	473.411
Inmovilizado material	533.956	405.925
De uso propio	509.658	376.949
Cedido en arrendamiento operativo	24.298	28.976
Afecto a obra social (cajas de ahorros y cooperativas de crédito)	-	-
Inversiones inmobiliarias	66.698	67.486
De las cuales: cedido en arrendamiento operativo	66.698	67.486
Pro memoria: adquirido en arrendamiento	-	-

Activos intangibles	391.936	294.077
Fondo de comercio	164.113	164.113
Otros activos intangibles	227.823	129.964

Activos por impuestos	470.032	547.502
Activos por impuestos corrientes	178.130	255.640
Activos por impuestos diferidos	291.902	291.862

Otros activos	217.848	209.248
Contratos de seguros vinculados a pensiones	-	-
Existencias	-	-
Resto de los otros activos	217.848	209.248

Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta	192.917	196.159

TOTAL ACTIVO	83.732.345	76.501.539

(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

Grupo Bankinter. Balances consolidados al 31 de diciembre de 2019 y 2018 (Miles de euros)

PASIVO Y PATRIMONIO NETO	31-12-2019	*31-12-2018()**
PASIVO	78.932.381	72.015.687

Pasivos financieros mantenidos para negociar	2.823.849	3.798.092
Derivados	387.041	499.813
Posiciones cortas	865.012	1.833.893
Depósitos	1.571.796	1.464.386
Bancos centrales	-	-
Entidades de crédito	77.521	173.870
Clientela	1.494.275	1.290.516
Valores representativos de deuda emitidos	-	-
Otros pasivos financieros	-	-

Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados	-	-
Depósitos	-	-
Bancos centrales	-	-
Entidades de crédito	-	-
Clientela	-	-
Valores representativos de deuda emitidos	-	-
Otros pasivos financieros	-	-
Pro memoria: pasivos subordinados	-	-

Pasivos financieros a coste amortizado	73.970.770	66.361.761
Depósitos	64.641.613	56.925.312
Bancos centrales	7.336.682	6.506.663
Entidades de crédito	1.377.447	1.950.146
Clientela	55.927.484	48.468.503
Valores representativos de deuda emitidos	7.688.413	7.772.126
Otros pasivos financieros	1.640.744	1.664.323
Pro memoria: pasivos subordinados	855.589	1.158.791

Derivados - contabilidad de coberturas	265.394	86.845
Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés	40.022	19.748
Pasivos amparados por contratos de seguro o reaseguro	750.267	749.563

Provisiones	382.733	301.925
Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo	3.832	807
Otras retribuciones a los empleados a largo plazo	-	-
Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes	75.233	97.752
Compromisos y garantías concedidos	14.137	18.575
Restantes provisiones	289.531	184.791

Pasivos por impuestos	421.254	425.515
Pasivos por impuestos corrientes	206.012	220.581
Pasivos por impuestos diferidos	215.242	204.934

Capital social reembolsable a la vista	-	-

Otros pasivos	278.092	272.238
De los cuales: fondo de la obra social (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito)	-	-

Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta	-	-
TOTAL PASIVO	78.932.381	72.015.687

(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

Grupo Bankinter. Balances consolidados al 31 de diciembre de 2019 y 2018 (Miles de euros)

PASIVO Y PATRIMONIO NETO (continuación)	31-12-2019	*31-12-2018()**

Fondos propios	4.612.343	4.344.186

Capital	269.660	269.660
a)Capital desembolsado	269.660	269.660
b)Capital no desembolsado exigido	-	-
Pro memoria: capital no exigido	-	-

Prima de emisión	1.184.265	1.184.265

Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital	-	-
a)Componente de patrimonio neto de los instrumentos financieros compuestos	-	-
b)Otros instrumentos de patrimonio emitidos	-	-

Otros elementos de patrimonio neto	12.567	18.151

Ganancias acumuladas	2.762.882	2.523.867

Reservas de revalorización	4.716	7.425

Otras reservas	4.252	(10.907)

Reservas o pérdidas acumuladas de inversiones en negocios conjuntos y asociadas	4.252	(10.907)

Otras	-	-

(-) Acciones propias	(1.222)	(693)

Resultado atribuible a los propietarios de la dominante	550.665	526.398

(-) Dividendos a cuenta	(175.442)	(173.980)

Otro resultado global acumulado	187.621	141.666

Elementos que no se reclasificarán en resultados	(1.897)	(7.586)
a)Ganancias o (-) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas	(4.617)	(1.456)
b)Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta	-	-
c)Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de inversiones en negocios conjuntos y asociadas	-	-
d)Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global	2.720	(6.130)
e)Ineficacia de las coberturas de valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global	-	-
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global [elemento cubierto]	-	-
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global [instrumento de cobertura]	-	-
f)Cambios del valor razonable de los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados atribuibles a cambios en el riesgo de crédito	-	-

Elementos que pueden reclasificarse en resultados	189.518	149.252
a)Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero [parte eficaz]	-	-
b)Conversión de divisas	-	-
c)Derivados de cobertura. Coberturas de flujos de efectivo [parte eficaz]	28	108
d)Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global	183.952	146.502
e)Instrumentos de cobertura [elementos no designados]	-	-
f)Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta	-	-
g)Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de las inversiones en negocios conjuntos y asociadas	5.538	2.642

Intereses minoritarios [participaciones no dominantes]	-	-

Otro resultado global acumulado	-	-

Otras partidas	-	-

TOTAL PATRIMONIO NETO	4.799.964	4.485.852
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO	83.732.345	76.501.539
PRO MEMORIA: EXPOSICIONES FUERA DE BALANCE
Compromisos de préstamo concedidos	14.263.210	13.023.015
Garantías financieras concedidas	1.748.165	1.612.459
Otros compromisos concedidos	5.386.593	4.509.690

(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

Grupo Bankinter. Cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018 (Miles de euros)

	(Debe)/Haber 31-12-2019	(Debe)/Haber *31-12-2018()**
Ingresos por intereses	1.391.590	1.320.454
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global	111.520	130.485
Activos financieros a coste amortizado	1.254.588	1.110.902
Restantes ingresos por intereses	25.482	79.067
Gastos por intereses	(200.947)	(226.173)
Gastos por capital social reembolsable a la vista	-	-
A) MARGEN DE INTERESES	1.190.643	1.094.281
Ingresos por dividendos	12.257	12.584
Resultados de entidades valoradas por el método de la participación	30.601	27.984
Ingresos por comisiones	593.763	556.492
Gastos por comisiones	(114.274)	(106.812)
Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas	39.079	38.294
Activos financieros a coste amortizado	5.516	2.509
Restantes activos y pasivos financieros	33.563	35.785
Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas	22.777	12.679
Reclasificación de activos financieros desde valor razonable con cambios en otro resultado global	-	-
Reclasificación de activos financieros desde coste amortizado	-	-
Otras ganancias o pérdidas	22.777	12.679
Ganancias o pérdidas por activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, netas	7.072	(3.137)
Reclasificación de activos financieros desde valor razonable con cambios en otro resultado global	-	-
Reclasificación de activos financieros desde coste amortizado	-	-
Otras ganancias o pérdidas	7.072	(3.137)
Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, netas	-	-
Ganancias o pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas	27	(71)
Diferencias de cambio [ganancia o pérdida], netas	(1.081)	5.051
Otros ingresos de explotación	47.841	47.403
Otros gastos de explotación	(147.728)	(134.820)
De los cuales: dotaciones obligatorias a fondos de la obra social (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito)	-	-
Ingresos de activos amparados por contratos de seguro o reaseguro	882.715	839.602
Gastos de pasivos amparados por contratos de seguro o reaseguro	(508.989)	(449.697)
B) MARGEN BRUTO	2.054.703	1.939.833
Gastos de administración	(996.290)	(941.602)
a) Gastos de personal	(582.923)	(537.651)
b) Otros gastos de administración	(413.367)	(403.951)
Amortización	(80.943)	(61.794)
Provisiones o reversión de provisiones	(143.861)	(143.579)
Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor y ganancias o pérdidas por modificaciones de flujos de caja de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas por modificación	(138.960)	(62.971)
a) Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global	(994)	211
b) Activos financieros a coste amortizado	(137.966)	(63.182)
Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de inversiones en negocios conjuntos o asociadas	-	-
Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros	(112)	-
Activos tangibles	(112)	-
Activos intangibles	-	-
Otros	-	-
Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros	327	1.349
Fondo de comercio negativo reconocido en resultados	62.071	-
Ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas	(15.530)	(10.143)
C) GANANCIAS O PÉRDIDAS ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS	741.405	721.093
Gastos o ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades continuadas	(190.740)	(194.695)
D) GANANCIAS O PÉRDIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS	550.665	526.398
Ganancias o pérdidas después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas	-	-
E) RESULTADO DEL EJERCICIO	550.665	526.398
Atribuible a intereses minoritarios (participaciones no dominantes)	-	-
Atribuible a los propietarios de la dominante	550.665	526.398
BENEFICIO POR ACCION:
Básico	0,61	0,57
Diluido	0,60	0,57

Grupo Bankinter. Estados de ingresos y gastos reconocidos consolidados correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018 (Miles de euros)

	31-12-2019	*31-12-2018()**
A) RESULTADO DEL EJERCICIO	550.665	526.398

B) OTRO RESULTADO GLOBAL	45.954	(122.114)

Elementos que no se reclasificarán en resultados	5.688	(9.463)
a) Ganancias o (-) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas	(4.488)	(2.096)
b) Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta	-	-
c) Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de las inversiones en negocios conjuntos y asociadas	-	-
d) Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global	11.792	(10.658)
e) Ganancias o (-) pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas de instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global, netas	-	-
f) Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global (elemento cubierto)	-	-
g) Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global (instrumento de cobertura)	-	-
h) Cambios del valor razonable de los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados atribuibles a cambios en el riesgo de crédito	-	-
i) Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que no se reclasificarán	(1.617)	3.291

Elementos que pueden reclasificarse en resultados	40.267	(112.651)
a) Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero [porción efectiva]	-	-
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto	-	-
Transferido a resultados	-	-
Otras reclasificaciones	-	-
b) Conversión de divisas	-	-
Ganancias o (-) pérdidas por cambio de divisas contabilizadas en el patrimonio neto	-	-
Transferido a resultados	-	-
Otras reclasificaciones	-	-
c) Coberturas de flujos de efectivo [porción efectiva]	(114)	(1.731)
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto	(114)	(1.731)
Transferido a resultados	-	-
Transferido al importe en libros inicial de los elementos cubiertos	-	-
Otras reclasificaciones	-	-
d) Instrumentos de cobertura [elementos no designados]	-	-
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto	-	-
Transferido a resultados	-	-
Otras reclasificaciones	-	-
e) Instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado global	52.166	(153.623)
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto	81.798	(118.449)
Transferido a resultados	(29.631)	(35.174)
Otras reclasificaciones	-	-
f) Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta	-	-
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto	-	-
Transferido a resultados	-	-
Otras reclasificaciones	-	-
g) Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de las inversiones en negocios conjuntos y asociadas	2.897	(2.323)
h) Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que pueden reclasificarse en ganancias o (-) pérdidas	(14.683)	45.026

C) RESULTADO GLOBAL TOTAL DEL EJERCICIO	596.619	404.284
Atribuible a intereses minoritarios (participaciones no dominantes)	-	-
Atribuible a los propietarios de la dominante	596.619	404.284

(*)Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

Grupo Bankinter. Estados totales de cambios en el patrimonio neto consolidados correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre 2019 y 2018 (Miles de euros)

												Intereses Minoritarios
	Capital	Prima de emisión	Instrumentos de patrimonio emitidos distintos de capital	Otros elementos del patrimonio neto	Ganancias acumuladas	Reservas de revalorización	Otras reservas	(-) Acciones propias	Resultado atribuible a los propietarios de la dominante	(-) Dividendos a cuenta	Otro resultado global acumulado	Otro resultado global acumulado	Otras partidas	Total
Saldo de cierre 31-12-2018	269.660	1.184.265	-	18.151	2.523.867	7.425	(10.907)	(693)	526.398	(173.980)	141.666	-	-	4.485.852
Efectos de la corrección de errores	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Efectos de los cambios en las políticas contables	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Saldo de apertura 01-01-2019	269.660	1.184.265	-	18.151	2.523.867	7.425	(10.907)	(693)	526.398	(173.980)	141.666	-	-	4.485.852
Resultado global total del ejercicio	-	-	-	-	-	-	-	-	550.665	-	45.955	-	-	596.620
Otras variaciones del patrimonio neto	-	-	-	(5.584)	239.015	(2.709)	15.159	(529)	(526.398)	(1.462)	-	-	-	(282.507)
Emisión de acciones ordinarias	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Emisión de acciones preferentes	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Emisión de otros instrumentos de patrimonio	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de patrimonio emitidos	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Conversión de deuda en patrimonio neto	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Reducción del capital	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividendos (o remuneraciones a los socios)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(264.661)	-	-	-	(264.661)
Compra de acciones propias	-	-	-	-	(295)	-	-	(52.907)	-	-	-	-	-	(53.202)
Venta o cancelación de acciones propias	-	-	-	-	-	-	-	52.378	-	-	-	-	-	52.378
Reclasificación de instrumentos financieros del patrimonio neto al pasivo	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo al patrimonio neto	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Transferencias entre componentes del patrimonio neto	-	-	-	-	263.199	-	-	-	(526.398)	263.199	-	-	-	-
Aumento o (–) disminución del patrimonio neto resultante de combinaciones de negocios	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Pagos basados en acciones	-	-	-	(5.584)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(5.584)
Otros aumentos o (–) disminuciones del patrimonio neto	-	-	-	-	(23.889)	(2.709)	15.159	-	-	-	-	-	-	(11.439)
De los cuales: dotación discrecional a obras y fondos sociales (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Saldo de cierre 31-12-2019	269.660	1.184.265	-	12.567	2.762.882	4.716	4.252	(1.222)	550.665	(175.442)	187.621	-	-	4.799.964

												Intereses Minoritarios
	Capital	Prima de emisión	Instrumentos de patrimonio emitidos distintos de capital	Otros elementos del patrimonio neto	Ganancias acumuladas	Reservas de revalorización	Otras reservas	(-) Acciones propias	Resultado atribuible a los propietarios de la dominante	(-) Dividendos a cuenta	Otro resultado global acumulado	Otro resultado global acumulado	Otros elementos	Total
*Saldo de cierre 31-12-2017()**	269.660	1.184.265	-	10.161	2.445.819	15.312	(6.815)	(813)	495.207	(163.177)	107.521	-	-	4.357.140
Efectos de la corrección de errores	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Efectos de los cambios en las políticas contables	-	-	-	-	(172.032)	-	-	-	-	-	156.259	-	-	(15.773)
Saldo de apertura 01-01-2018	269.660	1.184.265	-	10.161	2.273.787	15.312	(6.815)	(813)	495.207	(163.177)	263.780	-	-	4.341.367
Resultado global total del ejercicio	-	-	-	-	-	-	-	-	526.398	-	(122.114)	-	-	404.284
Otras variaciones del patrimonio neto	-	-	-	7.990	250.080	(7.887)	(4.092)	120	(495.207)	(10.803)	-	-	-	(259.799)
Emisión de acciones ordinarias	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Emisión de acciones preferentes	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Emisión de otros instrumentos de patrimonio	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de patrimonio emitidos	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Conversión de deuda en patrimonio neto	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Reducción del capital	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividendos (o remuneraciones a los socios)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(258.406)	-	-	-	(258.406)
Compra de acciones propias	-	-	-	-	(508)	-	-	(83.575)	-	-	-	-	-	(84.083)
Venta o cancelación de acciones propias	-	-	-	-	-	-	-	83.695	-	-	-	-	-	83.695
Reclasificación de instrumentos financieros del patrimonio neto al pasivo	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo al patrimonio neto	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Transferencias entre componentes del patrimonio neto	-	-	-	-	247.603	-	-	-	(495.207)	247.603	-	-	-	-
Aumento o (–) disminución del patrimonio neto resultante de combinaciones de negocios	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Pagos basados en acciones	-	-	-	7.990	-	-	-	-	-	-	-	-	-	7.990
Otros aumentos o (–) disminuciones del patrimonio neto	-	-	-	-	2.984	(7.887)	(4.092)	-	-	-	-	-	-	(8.995)
De los cuales: dotación discrecional a obras y fondos sociales (solo cajas de ahorros y cooperativas de crédito)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
*Saldo de cierre 31-12-2018()**	269.660	1.184.265	-	18.151	2.523.867	7.425	(10.907)	(693)	526.398	(173.980)	141.666	-	-	4.485.852

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

Grupo Bankinter. Estados de flujos de efectivo consolidados correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018 (Miles de euros)

	31/12/2019	*31/12/2018()**
A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN	156.475	175.726
Resultado del ejercicio	550.665	526.398
Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación	517.189	532.511
Amortización	80.943	61.794
Otros ajustes	436.245	470.717
Aumento/disminución neto de los activos de explotación	4.454.544	5.465.906
Activos financieros mantenidos para negociar	(1.315.248)	2.428.209
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados	(587)	15.804
Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados	-	-
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global	366.277	(607.128)
Activos financieros a coste amortizado	5.439.202	3.711.939
Otros activos de explotación	(35.099)	(82.918)
Aumento/disminución neto de los pasivos de explotación	3.668.701	4.677.952
Pasivos financieros mantenidos para negociar	(974.244)	1.804.902
Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados	-	-
Pasivos financieros a coste amortizado	4.584.167	2.974.587
Otros pasivos de explotación	58.777	(101.537)
Cobros/Pagos por impuesto sobre las ganancias	(125.535)	(95.229)
B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN	1.309.581	(8.791)
Pagos	(352.621)	(107.102)
Activos tangibles	(57.699)	(19.725)
Activos intangibles	(87.578)	(69.347)
Inversiones en negocios conjuntos y asociadas	-	(18.030)
Entidades dependientes y otras unidades de negocio	(207.344)	-
Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta	-	-
Otros pagos relacionados con actividades de inversión	-	-
Cobros	1.662.202	98.311
Activos tangibles	10.994	10.865
Activos intangibles	-	282
Inversiones en negocios conjuntos y asociadas	517	18.153
Entidades dependientes y otras unidades de negocio	-	-
Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta	91.950	69.010
Otros cobros relacionados con actividades de inversión	1.558.741	-
C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN	(562.438)	(258.287)
Pagos	(614.816)	(341.982)
Dividendos	(264.661)	(258.406)
Pasivos subordinados	(297.250)	-
Amortización de instrumentos de patrimonio propio	-	-
Adquisición de instrumentos de patrimonio propio	(52.905)	(83.576)
Otros pagos relacionados con actividades de financiación	-	-
Cobros	52.378	83.695
Pasivos subordinados	-	-
Emisión de instrumentos de patrimonio propio	-	-
Enajenación de instrumentos de patrimonio propio	52.378	83.695
Otros cobros relacionados con actividades de financiación	-	-
D) EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO	-	-
E) AUMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A+B+C+D)	903.618	(91.352)
F) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERIODO	5.503.428	5.594.779
G) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO	6.407.046	5.503.428

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.