Resultados

Mayores beneficios, líderes en rentabilidad

Bankinter cerró 2017 de nuevo con unos resultados récord que mejoran los alcanzados en 2016, incluso teniendo en cuenta los extraordinarios de ese año. El banco muestra una rentabilidad por encima de sus competidores y ratifica su tradicional ventaja competitiva en materia de calidad de activos.

Beneficio. El beneficio neto fue de 495,2 millones de euros (+1%) y el beneficio antes de impuestos se situó en 677,1 millones, cifra similar a la del año anterior. Bankinter compensó de forma orgánica, con el negocio de clientes, los resultados de 2016, que incluían los extraordinarios contabilizados con motivo de la operación de compra de Barclays Portugal. En términos homogéneos, teniendo en cuenta únicamente los datos del negocio en España, el beneficio neto aumentó un 20,2% y el beneficio antes de impuestos, un 19,1%.

Rentabilidad. Un año más, Bankinter ocupó en 2017 una posición de liderazgo en este capítulo, con una rentabilidad sobre el capital invertido (ROE) del 12,6%, la más elevada entre los bancos cotizados.

Solvencia. La ratio de capital CET1 fully loaded cerró en el 11,46%, y el CET 1 phase-in en el 11,83%, seis puntos básicos más que en 2016 y muy por encima de las exigencias del BCE aplicables a Bankinter en 2018, que son del 7,125%, las menores de la banca española. El gap de liquidez se redujo en 200 millones de euros, situándose en 5.200 millones al cierre de 2017. La ratio de depósitos sobre créditos alcanzó el 90,6%, veinte puntos básicos más que hace un año.

Morosidad. Cayó hasta el 3,45%, frente al 4,01% de hace un año. Si se tiene en cuenta solo el negocio en España, el índice de morosidad es aún más bajo: el 3,06%, menos de la mitad que la media sectorial (8,08% en noviembre). La cartera de activos inmobiliarios adjudicados experimentó una significativa reducción, hasta los 411,6 millones de euros (111,9 millones menos que en 2016), de los que un 44% eran viviendas. La cobertura sobre adjudicados estaba en el 45,2%.

Por lo que se refiere a los márgenes de la cuenta de resultados, su comportamiento se tradujo en vigorosos crecimientos:

Margen de intereses. Tras subir un 8,5%, alcanzó los 1.062 millones de euros.

Margen bruto. Se situó en 1.851,3 millones (+7,8%), gracias en gran medida a las comisiones, que incrementaron su importe neto un 11,7%, destacando el negocio de Gestión de Activos (+22,8%).

Margen de explotación. Por primera vez, sobrepasó los 900 millones de euros (906,8, un 11,3% más que en 2016). El crecimiento del 4,7% en los costes operativos (3% sin tener en cuenta Portugal) se vio contrarrestado por los mayores ingresos, lo que permitió mejorar la ratio de eficiencia de la actividad bancaria con amortizaciones, que pasó del 48,6% al 46,8%.

Dentro del balance de Bankinter, los activos totales a 31 de diciembre llegaron a 71.332,7 millones de euros, lo que supone un 6,2% más que en la misma fecha de 2016.

Inversión crediticia a clientes. Llegó a 53.300,2 millones de euros (+3,8%), a pesar de que el sector redujo su volumen de crédito un 1,7%, con datos a noviembre.

Recursos controlados. Alcanzaron los 79.376,2 millones de euros (+5,3%), destacando entre ellos los recursos gestionados fuera de balance (fondos de inversión, fondos de pensiones y gestión patrimonial), que crecieron un 12,9%.

El negocio con clientes fue el principal contribuidor a los resultados. Está articulado sobre cinco líneas, rentables y complementarias entre sí, que sirven para diversificar la estrategia del Grupo.

Banca de Empresas. Su aportación al margen bruto del banco fue la más alta, con un 30%. El saldo de la cartera crediticia a empresas volvió a crecer, hasta los 22.900 millones de euros (+5,2%). En el mercado español, el crecimiento de la cartera fue del 4,5%, frente a la reducción del 3,4% que registraba el sector en noviembre. El banco captó 18.600 nuevos clientes empresas, un 6% más que en 2016. Los ingresos provenientes del negocio internacional permitieron obtener un margen bruto un 18,4% superior al del mismo periodo del año anterior.

Banca Comercial. En Banca Privada, el patrimonio total sumaba 35.000 millones de euros al cierre de diciembre (+12%), con una creciente proporción de patrimonio gestionado, que ofrece un retorno superior. En Banca Personal, el patrimonio de clientes se situó en 21.200 millones de euros, con 2.300 millones de patrimonio neto nuevo captados en el año. Uno de los productos estrella dentro de Banca Comercial siguió siendo la Cuenta Nómina al 5%, que cerró 2017 con un saldo de 6.808 millones de euros (+21,8%).

Línea Directa. Mantuvo su favorable tendencia de anteriores ejercicios, llegando a 2,79 millones de pólizas, con crecimientos de un 7,3% en motor y de un 13,5% en hogar. Las primas crecieron un 8%, hasta los 797 millones de euros. El ROE de la compañía fue del 35% y la ratio combinada, del 86,9%.

Bankinter Consumer Finance. Ocupa ya uno de los primeros puestos dentro del negocio de créditos al consumo en España y fue una de las actividades del banco que más creció en 2017. Al cierre del año tenía 1,1 millones de clientes (+28%) y una cifra de inversión en torno a los 1.500 millones de euros (+42%). 

Bankinter Portugal. Mejoró en todos sus epígrafes según el plan de negocio previsto, y en su primer ejercicio completo aportó el 7% de los ingresos del grupo. La inversión crediticia (4.800 millones de euros) se elevó un 6%, siendo especialmente bueno el comportamiento del crédito a empresas (+21%). Los recursos minoristas se mantuvieron a un nivel similar al de un año antes (3.600 millones) y los recursos fuera de balance (fondos de inversión y unit linked) experimentaron una subida del 25%. El margen bruto sumó 133 millones de euros y el beneficio antes de impuestos, 31,4 millones.